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Descripción:
Realizamos la presente obra por dos motivos principales: a) para mantener vivo el recuerdo del Sistema Financiero Mexicano con sus aciertos y errores para aprender de ellos, y b) para ofrecer una fuente de consulta a los estudiosos y usuarios del Sistema Financiero Mexicano, los ahorradores, los inversionistas, los especuladores, los usuarios del crédito, los usuarios de los seguros, los usuarios de las fi anzas y, en general, a todos aquellos que tengan que ver con el Sistema Financiero Mexicano.
Tabla de contenidos:
Front Matter
Acerca de los autores
Prefacio
Capítulo 1: Evolución del Sistema Financiero Mexicano
Objetivo
Evolución de la banca y el crédito
Evolución histórica del Sistema Financiero Mexicano
Época prehispánica
Época colonial
Época independiente
I. Autoridades
II. Agrupación institucional
Años recientes (1976-1998)
Organismos bancarios y de seguros
Sociedades Nacionales de Crédito
Cuadro 1-1
Cuadro 1-2
Cuadro 1-3
Cuadro 1-4
La reprivatización de la banca
Las sociedades de ahorro y préstamo
Participación accionaria en la banca
Reprivatización de la banca
La venta de los bancos
Multibanco Mercantil de México
Banpaís
Banca Cremi
Banca Confía
Banco de Oriente
Bancrecer
Banamex
Bancomer
BCH
Serfin
Comermex
Somex
Banco del Atlántico
Banca Promex
Banoro
Banorte
Banco Internacional
Bancen
Hechos posteriores a la reprivatización
Las sociedades financieras de objeto limitado
Nuevos bancos
De banca múltiple
De objeto limitado con especialidad hipotecaria
De objeto limitado con especialidad de sociedad financiera
Modificaciones legales recientes
Banco de México
Organizaciones y actividades auxiliares de crédito
Ley de Inversiones Extranjeras
Leyes financieras en general
Evolución reciente del Sistema Financiero Mexicano (la crisis de 1994-1998)
La crisis de 1995
Resumen
Cuestionario
Capítulo 2: Estructura del Sistema Financiero Mexicano
Objetivo
Estructura del Sistema Financiero Mexicano
Condusef
Gráfica 2-1: Organización del Sistema Financiero Mexicano
Banco de México
Subsistema bancario y de valores
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Sociedad controladora de grupos financieros
Instituciones de crédito
Sociedades financieras de objeto limitado
Organizaciones y actividad auxiliar del crédito
Almacenes generales de depósito
Arrendadoras financieras
Empresas de factoraje financiero
Uniones de crédito
Casas de cambio
Sociedades de información crediticia (buró de crédito)
Instituciones bursátiles
Bolsa Mexicana de Valores
Sociedades de inversión
Organismos de soporte
La Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB)
Fondo de Apoyo al Mercado de Valores
S.D. Indeval, S.A. de C.V. (Instituto Central para el Depósito de Valores)
Academia Mexicana de Derecho Financiero
Empresas calificadoras de valores
Casas de bolsa
Emisores
Mercado mexicano de derivados (Mexder y Asigna)
Asigna, Compensación y Liquidación
Subsistema de seguros y fianzas
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
Instituciones de seguros
Instituciones de fianzas
Subsistema de ahorro para el retiro
Administradoras de fondos para el retiro (afores)
Sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro (siefores)
La banca de desarrollo
Nacional Financiera, S.N.C.
Cuadro 2.1: Financiamiento sectorial de Nafinsa
Cuadro 2.2: Operación regional de Nafinsa
Financiera Rural, S.N.C.
Cuadro 2.3: Datos financieros seleccionados de Finrural
La banca popular en México
Ley de Ahorro y Crédito Popular
Ley General de Sociedades Cooperativas
Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. Institución de Banca de Desarrollo
Sociedades financieras populares
Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo
El sistema financiero no regulado
Resumen
Cuestionario
Capítulo 3: La inversión en México
Objetivo
Introducción
Historia de las bolsas de valores
Las primeras bolsas de valores
La Bolsa de Valores de Nueva York
Nasdaq
Mercados de inversión
Mercado de dinero
Participación en el mercado de dinero
Inversión operativa
Instrumentos bancarios
Cuenta de cheques
Certificados de depósito bancario (Cedes)
Pagarés bancarios
Mesas de dinero
Instrumentos bursátiles
Instrumentos gubernamentales
Cetes
Gráfica 3.1
Reportos
Bondes
Udibonos
PIC-FARAC
Bonos BPAS
Instrumentos de deuda a corto plazo
Papel comercial
Aceptaciones bancarias (AB)
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV)
Certificado bursátil de corto plazo
Instrumentos de deuda del mercado de capital
Instrumentos de deuda a mediano plazo
Pagaré a mediano plazo
Instrumentos de deuda a largo plazo
Obligación
Certificados de participación inmobiliaria
Certificados de participación ordinarios
Certificado bursátil
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento a plazo mayor a un año
Sociedades de inversión en instrumentos de deuda
Figura 3.1
Gráfica 3.2
Gráfica 3.3
Inversión precautoria
Gráfica 3.4
Inversión en seguros
Cuadro 3.1
Inversión en siefores
Cuadro 3.2
Inversión en metales
Gráfica 3.5
Gráfica 3.6
Inversión especulativa
Lo que señala la nueva Ley del Mercado de Valores
Los axiomas de Zurich
Análisis bursátil
Análisis fundamental
Análisis técnico
Gráfica 3.7
Postulados de la teoría Dow
Gráfica 3.8: Elaborada con datos de la Bolsa Mexicana de Valores.
Gráfica 3.9: Elaborada con datos de la Bolsa Mexicana de Valores.
Gráfica 3.10: Elaborada con datos de la Bolsa Mexicana de Valores.
Gráfica 3.11: Elaborada con datos de la Bolsa Mexicana de Valores.
Promedios móviles
Cuadro 3.3
El promedio móvil aplicado a una cartera de valores que replica el comportamiento del IPC (NAFTRAC)
Gráfica 3.12: Elaborada con precios de cierre de la Bolsa Mexicana de Valores.
Resultados
Tipos de promedios móviles
Cuadro 3.4
Indicadores
Osciladores
Gráfica 3.13: Elaborada con base en los precios diarios del Naftrac.
Resultados
MACD
Gráfica 3.14: Elaborada con base en los precios diarios del Naftrac.
Índice de fuerza relativa interna (RSI)
Gráfica 3.15: Elaborada con base en los precios diarios del Naftrac.
Resultados
Las formaciones
Formaciones de alza
Formaciones de baja
Dónde obtener asesoría
Inversión en siefores y en otras sociedades de inversión
La inversión en el sistema de ahorro popular no regulado
Resumen
Cuestionario
Capítulo 4: El financiamiento en México
Objetivo
Enfoques del financiamiento1
Cuadro 4-1
Cuadro 4-2
Financiamiento con capital contable (aportación de socios)
Cuadro 4-3
Cuadro 4-4
Dilución
Cuadro 4-5
Cuadro 4-6
Modificación fiscal a partir de 2008, Impuesto Empresarial a Tasa Única
Cuadro 4-7
Cuadro 4-8
Cuadro 4-9
Asociación como financiamiento
Uniones de crédito
Empresas integradoras
Agrupamiento empresarial
Financiamiento con emisión de obligaciones o pagarés
Cuadro 4-10
Efectos de la deducibilidad
Cuadro 4-11
Cuadro 4-12
Cuadro 4-13
Cuadro 4-14
Cuadro 4-15
Cuadro 4-16
Cuadro 4-17
Financiamiento con préstamo bancario
Cuadro 4-18
Cuadro 4-19
Cuadro 4-20
Cuadro 4-21
Cuadro 4-22
Cuadro 4-23
Cuadro 4-24
Consejos a los banqueros de 18636 Diciembre de 1863
De quién debe cuidarse el ejecutivo bancario
Amortización de créditos
Pagos iguales o anualidades
Amortizaciones iguales más interés sobre saldos insolutos
Pago periódico de interés y el capital al vencimiento
Interés capitalizable
Amortizaciones a tasas dinámicas
Pagos iguales o anualidades
Amortizaciones iguales más interés sobre saldos insolutos
Pago periódico de interés y el capital al vencimiento
Interés capitalizable
Amortización en unidades de inversión (udis)
Amortizaciones iguales
Amortizaciones crecientes
Pagos crecientes
Financiamiento por medio de la banca de desarrollo
Nacional Financiera, S.N.C. (Nafin)
ProMéxico
Tipos de financiamiento bancario
Alternativas de financiamiento del sistema 3 nanciero informal
Resumen
Cuestionario
Capítulo 5: Los productos derivados en México
Objetivo
Introducción a los mercados de futuros y opciones
Antecedentes y conceptos del mercado de futuros
Operación y participantes del mercado de futuros
La base
Gráfica 5.1
Gráfica 5.2
El mercado de opciones
Estilos de opciones
Terminología
Ejemplos del cálculo de opciones
El perfil de una opción
Cuadro 5.1
Gráfica 5.3
Cuadro 5.2
Gráfica 5.4
El modelo de Black y Scholes
Permutas financieras o swaps
Productos derivados en México
Operaciones de cobertura (hedging)
Operaciones de especulación
Misión
Instituciones participantes
Organización*
Estructura
Instituciones
Autorregulación y control de riesgos
Factores de competitividad de Mexder y Asigna
Principales obligaciones
Mercado de futuros en México
Aportaciones iniciales mínimas
Futuros del peso
El precio de futuro, el precio de contado y las tasas de interés
Glosario que se utiliza en el Mexder19
Resumen
Cuestionario
Capítulo 6: Las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo
La globalización y el cooperativismo
Experiencias internacionales de ahorro popular
El caso alemán
El caso canadiense
El caso español
Identificación regional
Modelo de gestión
Misión del sistema cajista español
Cuadro 6.1
Cuadro 6.2
Cuadro 6.3
Conclusiones de las experiencias internacionales
Características del ahorro popular en México
Evolución del sistema de banca social en México
Cuadro 6.4
Cuadro 6.5
Algunas experiencias de ahorro popular en México
La experiencia en Pinotepa Nacional
Caja Popular La Mixteca, S.C.
Caja Popular Estrella de la Sierra
Caja Popular Mexicana
La financiera popular, el caso CAME
Cuadro 6.6
“Alquileres El Pato”
“Abarrotero Martín Pérez”
“Taller de Salas”
Congreso Cooperativo Internacional
Resultados de las experiencias adquiridas
Primer estudio de caso: Crescencio A. Cruz y Sistema Coopera
Antecedentes
Características del sistema coopera
Misión y organización del Sistema Coopera
Servicios que ofrece el Sistema Coopera
Cumplimiento de los principios cooperativos en el Sistema Coopera
Rentabilidad financiera de la Caja Crescencio A. Cruz
Cuadro 6.7
Segundo estudio de caso: Caja Libertad
Antecedentes y características
Misión, visión y organización de Caja Libertad
Figura 6.1: Organización de Caja Libertad
Cuadro 6.8
Servicios que ofrece Caja Libertad
Rentabilidad financiera de Caja Libertad
Cuadro 6.9
Cuadro 6.10
Cuadro 6.11
Cuadro 6.12
Cuadro 6.13
Cuadro 6.14
Cumplimiento de los principios cooperativos en Caja Libertad
Entrevista al señor José Luis Olmos
Entrevista a la señora Olmos
Entrevista a la familia Ibarra
Entrevista al Dr. Ortega
Conclusiones de los casos
Back Matter
Índice
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