Descripción
Libro digital para leer en línea o en app móvil
Descripción:
Esta segunda edición está enriquecida con 14 años de experiencia
en la academia y con el fortalecimiento de temas como el más amplio marco legal y regulatorio,
la aparición de nuevos instrumentos financieros, el impacto de los cambios tecnológicos en el funcionamiento
y apreciación de las instituciones financieras. El cambio ha sido vertiginoso, por lo que
esta nueva edición propone muchos nuevos conceptos, instrumentos, instituciones financieras que no
existían en la primera edición.
No se pretendía presentar únicamente una actualización teórica de las entidades financieras y su
funcionamiento, sino de los cuestionamientos, retos y perspectivas de este nuevo y cambiante sistema
financiero mexicano. Con las estrategias educativas más actuales, se diseñó el libro proponiendo
la reflexión ética, ciudadana y sustentable en todos los capítulos, con el fin de sensibilizar en el alumno
la importancia de manejar con talento los instrumentos financieros para evitar riesgos innecesarios,
apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, impulsar proyectos que protejan el
ambiente a través de los financiamientos de organismos internacionales que busquen los objetivos de
disminución de emisiones contaminantes, promover una vivienda digna para todos los mexicanos,
incluir en el proceso de inversión a los pequeños y medianos inversionistas, fomentar el ahorro y la
planeación de las pensiones para el futuro de los trabajadores, así como buscar no sólo la inclusión
financiera sino el comportamiento ético y responsable en el escenario de las finanzas.
Con las más novedosas estrategias educativas, trabajé con gran cariño con el equipo editorial
de McGraw-Hill Education, para presentar en cada capítulo los conceptos en forma sencilla, con un
resumen al final de cada sección, con la definición de los conceptos más importantes que debe tener
el alumno y una lista de preguntas que le permitan repasar los conceptos que hayan sido tratados.
Al final de algunos capítulos se presentan casos de estudio que estimularán al alumno a investigar y
adentrarse más en el funcionamiento práctico de las instituciones financieras de México.
La estrategia didáctica se apoya sin duda en las mejoras tecnológicas del momento.
Tabla de contenidos:
FRONT MATTER
Dedicatoria
Acerca de la autora
Agradecimientos
Consideraciones sobre el libro
Usuarios del libro
Prólogo
Presentación
CAPÍTULO 1: Evolución histórica del sistema financiero mexicano
Objetivos
Sumario
Periodo prehispánico
TOME NOTA
Periodo colonial
Primera época
Segunda época
TOME NOTA
Tercera época
Periodo independiente
TOME NOTA
TOME NOTA
Final del Porfiriato y principios de la Revolución
TOME NOTA
1975-1990: nacionalización y reprivatización de la banca
TOME NOTA
TOME NOTA
La modernización del Estado después de 1990
Posprivatización y el Tratado de Libre Comercio
La crisis de 1995 y la creación del Fobaproa
TOME NOTA
Los pasivos del Fobaproa se convierten en deuda pública en 1999
TOME NOTA
Reforma financiera de 2001
Rumbo a la crisis financiera de 2008 y la gran recesión de 2009
Nueva reforma financiera después de 2013
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Preguntas de reflexión para la formación ética y ciudadana del alumno
Investigue en línea y debata en clase
CAPÍTULO 2: Organismos reguladores
Objetivos
Sumario
Generalidades de los organismos reguladores en el Sistema Financiero Mexicano
TOME NOTA
Cuadro 2.1: Organismos reguladores del Sistema Financiero Mexicano
Banco de México (banxico)
Definición y funciones
TOME NOTA
TOME NOTA
Antecedentes históricos de banxico
TOME NOTA
TOME NOTA
TOME NOTA
TOME NOTA
TOME NOTA
Aportaciones de banxico al desarrollo
TOME NOTA
Autonomía de banxico
TOME NOTA
banxico: su papel ante la crisis financiera de 1995
TOME NOTA
TOME NOTA
banxico frente a la crisis financiera mundial de 2008-2009
TOME NOTA
banxico en la actualidad
TOME NOTA
Gobierno de banxico
Cuadro 2.2: Organigrama de banxico.
Secretaría de Hacienda y crédito Público (shcp)
TOME NOTA
Antecedentes históricos de la shcp (1979-2008)
Estructura orgánica
Antecedentes históricos de la shcp (1821-1979)
Cuadro 2.3: Organigrama de la shcp.
Funciones de la shcp en materia de regulación bancaria
Unidad de Banca, Valores y Ahorro
Unidad de Banca de Desarrollo
Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social
Antecedentes históricos del ipab
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (ipab)
TOME NOTA
El ipab en la Reforma Financiera 2013
Estructura orgánica del ipab
Cuadro 2.4: Organigrama del ipab.
Relaciones internacionales del ipab
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (cnbv)
Comisión Nacional Bancaria (cnb) y Comisión Nacional de Valores (cnv): antecedentes históricos
TOME NOTA
La cnbv en el momento actual
Estructura orgánica de la cnbv
Cuadro 2.5: Organigrama de la cnbv
Vicepresidencias de la CNBV
TOME NOTA
TOME NOTA
Cuadro 2.5.1: Organigrama de la Vicepresidencia de Supervisión de Grupos e Intermediarios Financieros A
Cuadro 2.5.2: Organigrama de la Vicepresidencia de Supervisión de Grupos e Intermediarios Financieros B
Cuadro 2.5.3: Organigrama de la Vicepresidencia de Supervisión de Banca de Desarrollo y Finanzas Populares
Cuadro 2.5.4: Organigrama de la Vicepresidencia de Supervision Bursátil
Cuadro 2.5.5: Organigrama de la Vicepresidencia Técnica
Cuadro 2.5.6: Organigrama de la Vicepresidencia de Política Regulatoria
TOME NOTA
TOME NOTA
Cuadro 2.5.7: Organigrama de la Vicepresidencia Jurídica
Cuadro 2.5.8: Organigrama de la Vicepresidencia de Supervisión de Procesos Preventivos
TOME NOTA
Cuadro 2.5.9: Organigrama de la Vicepresidencia de Administracion y Planeación Estratégica
La cnbv inmersa en el proceso de globalización: agrupaciones gremiales
La Organización Internacional de Comisiones de Valores (oicv)
Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (asba)
Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria
TOME NOTA
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (cnsf)
TOME NOTA
Facultades
Estructura orgánica de la cnsf
Agrupaciones gremiales: International Association of Insurance Supervisors (iais)
Cuadro 2.6: Organigrama de la cnsf
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (consar)
TOME NOTA
TOME NOTA
Funciones de la consar
Estructura orgánica de la consar
TOME NOTA
TOME NOTA
TOME NOTA
Agrupaciones gremiales: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones (aios)
Cuadro 2.7: Organigrama de la cnsf
Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (condusef)
TOME NOTA
Atención a usuarios
Educación financiera
Transparencia
Sujetos de atención de la condusef
TOME NOTA
Facultades de la condusef y servicios que ofrece
Estructura orgánica de la condusef
Cuadro 2.8: Organigrama de la condusef
La condusef en la Reforma Financiera 2013
TOME NOTA
Evolución histórica de los organismos reguladores
Banco de México (banxico)
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (shcp)
Instituto de Protección al Ahorro Bancario (ipab)
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (cnbv)
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (cnsf)
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (consar)
Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (condusef)
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Generalidades
Banco de México (banxico)
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (shcp)
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (ipab)
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (cnbv)
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (cnsf)
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (consar)
Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (condusef)
CAPÍTULO 3: Marco legal del sistema financiero mexicano
Objetivos
Sumario
Introducción general al marco legal del Sistema Financiero Mexicano (sfm)
Organismos reguladores
Instituciones de crédito y banca de desarrollo
Intermediarios financieros no bancarios y sector de ahorro y crédito popular
Mercado de valores
Fondos de Inversión (fi)
Seguros y fianzas
Sistemas de Ahorro para el Retiro
Otras leyes
Organismos reguladores
Ley del Banco de México (lbanxico)
Reglamento interior del Banco de México (rbanxico)
Ley de Protección al Ahorro Bancario (lpab)
Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (lcnbv)
Ley de Protección y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros (ldusef)
Instituciones de crédito y banca de desarrollo
Ley de Instituciones de Crédito (lic)
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (lgtoc)
Ley Orgánica de Nacional Financiera (lonafin)
Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (lobanobras)
Ley Orgánica del Banco Nacional de Comercio Exterior (lobancomext)
Ley Orgánica de la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (lofinades)
Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (lobansefi)
Ley Orgánica de Sociedad Hipotecaria Federal (loshf)
Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (lobanjercito)
Ley que Crea el Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (lcfgfaga)
Ley del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (lifonacot)
Intermediarios financieros no bancarios y sector de ahorro y crédito popular
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito (lgoaac)
Ley de Uniones de Crédito (luc)
Ley de Ahorro y Crédito Popular (lacp)
Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (lrascap)
Mercado de valores
Ley del Mercado de Valores (lmv)
Fondos de Inversión (fi)
Ley de Fondos de Inversión (fi)
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (lraf)
Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia (lrsic)
Seguros y fianzas
Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (lisf)
Ley sobre el Contrato de Seguro (lscs)
Sistemas de Ahorro para el Retiro
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (lsar)
Otras leyes
Reforma Financiera de 2013
Generalidades
La Banca de Desarrollo
Otorgamiento y ejecución de garantías
Crédito garantizado
Liquidación bancaria
Sanciones e inversión extranjera
Resumen
Preguntas de concepto
Organismos Interior del Banco
Ley del Banco de México (lbanxico)
Reglamento Interior del Banco de México (rbanxico)
Ley de Protección al Ahorro Bancario (lpab)
Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (lcnbv)
Ley de Protección y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros (ldusef)
Instituciones de Crédito y Banca de Desarrollo
Ley de Instituciones de Crédito (lic)
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (lgtoc)
Ley Orgánica de Nacional Financiera (lonafin)
Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (lobanobras)
Ley Orgánica del Banco Nacional de Comercio Exterior (lobancomext)
Ley Orgánica de la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (lofinades)
Ley Orgánica del Banco de Ahorro Nacional y Servicios Financieros (lobansefi)
Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal (loshf)
Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (lobanjercito)
Ley que Crea el Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (lcfgfaga)
Ley del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (linfonacot)
Intermediarios Financieros no Bancarios y Sector de Ahorro y Credito Popular
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito (lgoaac)
Ley de Uniones de Crédito (luc)
Ley de Ahorro y Crédito Popular (lacp)
Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (lrascap)
Mercado de valores
Ley del Mercado de Valores (lmv)
Fondos de Inversión (fi)
Ley de Fondos de Inversión (lfi)
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (lraf)
Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia (lrsic)
Seguros y Fianzas
Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (lisf)
Ley sobre el Contrato de Seguro (lscs)
Sistemas de Ahorro para el Retiro
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (lsar)
Reforma Financiera de 2013
CAPÍTULO 4: Instituciones de crédito, banca de desarrollo y fondos de fomento
Objetivos
Sumario
Instituciones de crédito
Títulos de crédito
Letra de cambio
Pagaré
Cheque
Obligaciones
Certificados de participación
Certificados de depósito y bono de prenda
Bonos bancarios
Aceptaciones bancarias
Operaciones de crédito
Reporto
Depósito bancario de dinero y de títulos
Descuento de crédito en libros
Apertura de crédito
Cartas de crédito
Prenda
Fideicomiso
Quirografario o directo
Quirografario con colateral o directo con colateral
Descuento de documentos
Crédito hipotecario con garantía de la unidad industrial
Refaccionario
Habilitación o avío
Operaciones de la banca múltiple
Operaciones pasivas de la banca múltiple
Diferentes formas de estimar el costo de captación bancaria
Costo porcentual promedio (cpp)
Costo de captación a plazo (ccp)
Operaciones activas de la banca múltiple
Tasas para calcular interés sobre el crédito
Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (tiie)
Unidades de Inversión (udis) y su aplicación
Banca de desarrollo
Antecedentes de la banca de desarrollo en México
Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crédito (nafin)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Operaciones de crédito de nafin como banca de segundo piso
Operaciones de crédito de nafin como banca de primer piso
Financiamiento para el desarrollo de proveedores del sector público
Programa de aportación accionaria
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, Sociedad Nacional de Crédito (banobras)
Objetivo
Marco legal
Operaciones pasivas o de captación de recursos de banobras
Estructura orgánica
Operaciones activas o de colocación de recursos de banobras
Banco Nacional de Comercio Exterior, Sociedad Nacional de Crédito (bancomext)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo y promoción
Programas de financiamiento
Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (finades)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, Sociedad Nacional de Crédito (bansefi) (antes, Patronato del Ahorro Nacional, pahnal)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Sociedad Hipotecaria Federal, Sociedad Nacional de Crédito (shf)
Objetivo
Marco legal
Programas de apoyo
Estructura orgánica
Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, Sociedad Nacional de Crédito (banjercito)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Fondos de fomento económico
Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (fira)
Objetivo
TOME NOTA
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Crédito
Tipos de crédito y plazos
Financiamiento rural
Microcrédito
Garantía
Capacitación
Transferencia de tecnología
Cobertura de precios
Asistencia técnica
Información especializada
Servicios de fira
Programa de Estancias de Capacitación de Estudiantes
Mercados de carbono
Otros servicios
Programas especiales
Programa de Crédito por Administración (procrea)
Fondo Nacional de Fomento de Turismo (fonatur)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Fideicomiso de Fomento Minero (fifomi)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Programas de crédito
Fondo de Capitalización e Inversión del Sector Rural (focir)
Objetivo
Población objetivo
Participación institucional
Estructura orgánica
Programas de apoyo
Capital privado
Portafolio de inversión
Operación de programas
Servicio de Administración y Enajenación de Bienes (sae)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Procesos
Fideicomiso Fondo Nacional de Habitaciones Populares (fonhapo)
Objetivo
Marco legal
Programas de apoyo
Vivienda Digna
Estructura orgánica
Vivienda Rural
Instituto del Fondo Nacional de Fomento para el Consumo de los Trabajadores (infonacot)
Objetivo
Marco legal
TOME NOTA
Programas de apoyo
Estructura orgánica
Agrupaciones gremiales
Asociación de Bancos de México (abm)
Objetivo
Marco legal
Estructura orgánica
Funcionamiento de la abm
Caso de estudio 4.1: Depósitos bancarios
Depósito bancario con gradiente geométrico
Depósito bancario con gradiente aritmético
Cálculos de Valor Futuro en Depósitos Bancarios
Caso de estudio 4.2: Recuperación de cartera vencida
Introducción
Funcionamiento de ACVE
Desarrollo del caso
Situación crediticia de la empresa El Patito, S. A.
banbajio acude a ACVE
Conclusión
Caso de estudio 4.3: Financiando la compra de maquinaria nueva
GAD acude a bbva-Bancomer
BBVA-Bancomer acude a nafin, Sociedad Nacional de Crédito
Crédito de nafin, Sociedad Nacional de Crédito, a bbva-Bancomer
Conclusión
Caso de estudio 4.4: Promoción de exportaciones con crédito
Introducción
polar acude a bancomext
Crédito de exportación
Consideraciones generales en relación con los aspectos no arancelarios
Normas de seguridad
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Instituciones de crédito
Títulos de crédito
Instituciones de banca de desarrollo
Fondos de fomento económico
Agrupaciones gremiales
Asociación de Bancos de México (abm)
CAPÍTULO 5: Intermediarios financieros no bancarios y sector de ahorro y crédito popular
Objetivos
Sumario
Antecedentes
TOME NOTA
TOME NOTA
Primera sección: organizaciones auxiliares de crédito
Generalidades
Constitución jurídica
Almacenes generales de depósito
Bodegas y locales
Actividades
Obligaciones
TOME NOTA
Prohibiciones
Depósitos con prenda
Clasificación
Requisitos de capital por clasificación
Estructura organizacional de un almacén general de depósito
Calificaciones y certificaciones
TOME NOTA
Asociaciones gremiales de almacenes generales de depósito
Asociación de Almacenes Generales de Depósito, A. C. (aagede)
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (sofomes)
Concepto de sofomes
TOME NOTA
Clasificación de las sofomes
Estatutos de las sofomes ER
Las sofomes ante la condusef
Asociaciones gremiales de las sofomes
Generalidades
Arrendamiento financiero
Bienes objetos de arrendamientos
Condiciones de arrendamiento
Asociaciones gremiales sobre arrendamiento financiero
Factoraje financiero
Concepto
Tipos de factoraje
Asociaciones gremiales de factoraje financiero
Segunda sección: actividades auxiliares de crédito
Compra venta habitual y profesional de divisas
Concepto de “casa de cambio”
Organización jurídica de una casa de cambio
Prohibiciones de una casa de cambio
Disolución y liquidación de una casa de cambio
Concepto de “centro cambiario”
Concepto de “transmisor de dinero”
Operación como centro cambiario y transmisor de dinero
Operaciones con divisas
Asociaciones gremiales de centros cambiarios y transmisores de dinero
Tercera sección: otras organizaciones auxiliares de crédito
Antecedentes y concepto “uniones de crédito”
Constitución jurídica
Organización y funcionamiento
TOME NOTA
Constitución del capital, recursos de fondeo y tipo de uc
Operaciones
Prohibiciones
Transparencia y flujo de información
Asociaciones gremiales de uniones de crédito
Cuarta sección: sector de ahorro y crédito popular
Antecedentes del sector de ahorro y crédito popular
TOME NOTA
Sociedades Financieras Populares (sofipos)
Constitución de una sofipo
Autorización de una sofipo
Estructuración del capital de las sofipos
Fondo de Protección de las sofipos
Administración de las sofipos
Niveles de operación de las sofipos
Operaciones de las sofipos
Sociedades Financieras Comunitarias (soficos) y Organismos de Integración Financiera Rural (oir)
Estructuración del capital de las soficos
soficos con nivel de operación básico
Organismos de Integración Financiera Rural (oir)
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (socaps)
TOME NOTA
Niveles de operación de las socaps
Operaciones de las socaps
socaps con nivel de operaciones I
socaps con nivel de operaciones II
socaps con nivel de operaciones III
socaps con nivel de operaciones IV
Fondo de Protección de las socaps
TOME NOTA
Liquidación de las socaps
Agrupaciones gremiales
Caso de estudio 5.1: Arrendamiento financiero
Caso de estudio 5.2: Casa de Cambio Monex
Caso de estudio 5.3: Caja Buenos Aires, S. C. de A. P. de R. L. de C. V., Cooperativa de Ahorro y Préstamo
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Intermediarios financieros no bancarios
Organizaciones auxiliares de crédito
Almacenes generales de depósito
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (sofomes)
Arrendamiento financiero
Factoraje financiero
Casas de cambio, centros cambiarios y transmisor de dinero
Uniones de crédito
Sector de ahorro y crédito popular
CAPÍTULO 6: Mercado de valores
Objetivos
Sumario
Introducción
El mercado de valores
Entidades emisoras de valores
Intermediarios bursátiles
TOME NOTA
TOME NOTA
Inversionistas
Sistema bursátil: esquema de funcionamiento
Bolsas de valores
Bolsa Mexicana de Valores, Sociedad Anónima Bursátil de Capital Variable (bmv)
TOME NOTA
Funciones de la bmv
Fechas importantes en la historia de la BMV
TOME NOTA
Clasificación de mercados dentro de la bmv
Clasificación de operaciones dentro de la bmv
Generalidades de las operaciones de compraventa
Clasificación de los instrumentos del mercado bursátil
Instrumentos de deuda a corto plazo
Instrumentos de deuda a mediano plazo
Instrumentos de deuda a largo plazo
Instrumentos del Mercado de Capitales
TOME NOTA
Instrumentos de Mercado de Capital de Desarrollo
Sistemas de operación automatizados: Sistema Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y Asignación (sentra)
bmv-sentra Títulos de deuda
Servicio de corretaje financiero
Sistema de Consultas Integrales (sci)
Sistema de Información de Posturas (sipo)
Instrumentos utilizados en sipo
bmv-sentra Capitales o Sistema Electrónico de Negociación
Operación de bmv-sentra Capitales
Lotes, pujas y picos
Operaciones de cruce
Tipos de posturas
Horarios de operación
Medidas de carácter preventivo y sanciones
Medidas de carácter preventivo
Sanciones
Calificadoras de valores
Índices de precios bursátiles
TOME NOTA
Índice de Precios y Cotizaciones (ipc)
Selección de la muestra
Índice México (inmex)
TOME NOTA
Índice de Mediana Capitalización (imc30)
Índices sectoriales
Índices para Sociedades (fondos) de Inversión
Piso de remates
Publicaciones y servicios de la bmv
TOME NOTA
Otras bolsas de valores del mundo
Instituciones para el depósito de valores (indeval)
Sociedad de Depósito indeval
Servicios que proporciona
Las contrapartes centrales de valores
La contratación bursátil
Operaciones internacionales
Oferta y operaciones sobre acciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores (rnv)
Organismos autorreguladores
Agrupaciones gremiales del mercado de valores
Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (amib)
Misión
Objetivos
Actividades
Mercado de derivados
Antecedentes
Origen de los logotipos
Instituciones y participantes
TOME NOTA
Operación electrónica
Tipos de operación
Tipos de contratos
Contratos de futuro
Contratos de opción
Contratos de swaps
Warrants
Información de Mercado MexDer / Asigna
Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana
El Mercado de Valores en la Reforma Financiera 2013
Caso de estudio 6.1: Diseño de un Portafolio de Inversiones
Conclusión
Caso de estudio 6.2: Mercado de capitales: invirtiendo en la bolsa Mexicana de valores (bmv)
Paso 1
Paso 2
Paso 3
Paso 4
Paso 5
Paso 6
Paso 7
Paso 8
Caso de estudio 6.3: Contratos de cobertura de riesgos: Juguetes Mexicanos, S. A.
Juguetes Mexicanos, S. A.
Mecanismos a seguir
Análisis de coberturas
Análisis de cobertura de cuenta por cobrar
Análisis de cobertura con Forward
Análisis de cobertura con Futuros
Conclusión
Análisis de cobertura de cuenta por pagar
Análisis de cobertura con Forward
Análisis de coberturas con Futuros
Conclusión
Comparación de cuenta por cobrar al vencimiento
Conclusión
Comparación de cuenta por pagar al vencimiento
Conclusión
Caso de estudio 6.4: Impacto de una compañía calificadora: Moody’s Investors Service
Identidad de Moody’s Investors Service
Sectores que califica Moody’s
Calificaciones a corto plazo
Calificaciones a largo plazo
Calificación de México: grado de inversión
Marco legal
Calificación de Riesgo Crediticio (Credit Rating)
Calificación de Riesgo Soberano (Sovereign Rating)
Default (definición de Moody’s)
¿Cómo califican?
Conclusión
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Mercado de Valores
Intermediario bursátil
Bolsa de Valores
Valores
Sistemas de operación automatizados
Medidas de carácter preventivo y sanciones
Calificadoras de valores
Índices de precios bursátiles
Piso de remates
Publicaciones y servicios de la bmv
Instituciones para el Depósito de Valores (indeval)
Sociedad de Depósito indeval S. A. de C. V.
Las contrapartes centrales
La contratación bursátil
Operaciones internacionales
Agrupaciones gremiales en el mercado de valores
Mercado de Derivados
CAPÍTULO 7: Fondos de Inversión (fi)
Objetivos
Sumario
Antecedentes
TOME NOTA
Figura 7.1: Porcentaje del pib en cada país destinado a Sociedades de Inversión en el año 2000
TOME NOTA
TOME NOTA
Consideraciones generales
TOME NOTA
Clasificación
TOME NOTA
Prospectos de información
Organización
TOME NOTA
Funciones
TOME NOTA
TOME NOTA
Prohibiciones
Fondos de Inversión de Renta Variable (firvas)
TOME NOTA
Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda (fiides)
TOME NOTA
Fondos de Inversión de Capitales (fincas)
Fondos de Inversión de Objeto Limitado
TOME NOTA
Prestadores de Servicios a Fondos de Inversión
TOME NOTA
Sociedades Operadoras de Fondos de Inversión
Sociedades Distribuidoras de Fondos de Inversión
TOME NOTA
Sociedades Valuadoras de Fondos de Inversión
Sociedades Calificadoras de Fondos de Inversión
Proveeduría de precios
Depósito y custodia
Conclusiones
TOME NOTA
Fondos de Inversión en la Reforma Financiera 2013
Grupos Financieros
Definición
Composición
Funciones
Constitución de un Grupo Financiero
TOME NOTA
Sociedades Controladoras de Grupos Financieros
Empresas filiales del exterior
TOME NOTA
Convenio de responsabilidades
Consejos de coordinación de autoridades financieras
Grupos Financieros en la Reforma Financiera 2013
TOME NOTA
TOME NOTA
Sociedades de Información Crediticia (sic)
Solicitud para operar
Bases de datos
Las sic en la Reforma Financiera 2013
Banca extranjera
TOME NOTA
La Inversión Extranjera en la Reforma Financiera 2013
Caso de estudio 7.1: Buscador de Sociedades de Fondos de Inversión
Caso de estudio 7.2: Franklin Templeton en México
Caso de estudio 7.3: Evaluación de rendimientos: pagaré bancario vs. Fondo de Inversión
Caso de estudio 7.4: Conocer e invertir en Fondos de Inversión
Evolución de su gestión en México
Evaluación del Rendimiento de la Inversión en un Fondo
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Fondos de Inversión
Grupos Financieros
Sociedad de Información crediticia
Inversión Extranjera
CAPÍTULO 8: Instituciones de seguros y fianzas
Objetivos
Sumario
Antecedentes
Instituciones y sociedades mutualistas de seguros
Operación activa de seguros
TOME NOTA
Instituciones de seguros
Operaciones de las instituciones de seguros
Contratos de seguros y contratos de adhesión
Otras operaciones de las instituciones
Prohibiciones para las instituciones de seguros
Solicitud para operar
Agentes de seguros
Ajustador de seguros
Sociedades mutualistas de seguros
Operación de las sociedades mutualistas
Prohibiciones para las sociedades mutualistas
Agrupaciones gremiales en el área de seguros
Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, A. C. (amis)
Federación Interamericana de Empresas de Seguros (fides)
TOME NOTA
Asociación Mexicana de Agentes de Seguros y Fianzas, A. C. (amasfac)
TOME NOTA
Instituciones de fianzas
TOME NOTA
Contratos para las instituciones de fianzas
Tipos de fianzas
TOME NOTA
Tipos de garantías
Funciones de las instituciones de fianzas
Reafianzamiento y coafinanzamiento en las instituciones de fianzas
Reservas técnicas
Prohibiciones para las instituciones de fianzas
Notas técnicas de las instituciones de fianzas
Agentes de fianzas
Organizaciones auxiliares de seguros y fianzas
Agrupaciones gremiales en el área de fianzas
Asociación de Compañías Afianzadoras de México, A. C. (afianza)
Caso de estudio 8.1: Análisis del Seguro Milenium Life
Sumas aseguradas
Primas
Valor en efectivo
Entrega de la suma asegurada
Actividad:
Caso de estudio 8.2: Conociendo el menú de fianzas que ofrece la compañía ACE Fianzas Monterrey
Fianzas Monterrey como parte del Grupo ACE
ACE Fianzas Monterrey: su oferta de fianzas
Fianzas de obra y proveeduría
Actividad
Conceptos clave
Resumen
Preguntas de concepto
Antecedentes
Instituciones de seguros
Sociedades mutualistas de seguros
Agrupaciones gremiales en el área de seguros
Instituciones de fianzas
Organizaciones auxiliares de seguros y fianzas
agrupaciones gremiales en el área de fianzas
CAPÍTULO 9: Administradoras de Fondos para el Retiro (afores)
Objetivos
Sumario
Antecedentes
TOME NOTA
TOME NOTA
TOME NOTA
Administradoras de Fondos para el Retiro (afores)
Comisiones cobradas por las afores
TOME NOTA
TOME NOTA
Organización de las afores
Estados de cuenta emitidos por las afores
Traspasos entre afores
TOME NOTA
Aportaciones voluntarias y complementarias de retiro
Retiros de aportaciones voluntarias y complementarias de retiro
Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos de Ahorro para el Retiro (siefores)
Prospectos de las siefores
Constitución y funcionamiento de las siefores
TOME NOTA
Empresas operadoras de la Base de Datos Nacional sar
TOME NOTA
Agrupaciones gremiales
Cuadro 9.1: Asociados de la amafore en 2013
Federación Internacional de Administradores de Fondos de Pensiones (fiap)
Socios de la fiap
Cuadro 9.2: Socios plenos de la fiap
Cuadro 9.3: socios colaboradores de la fiap
Caso de estudio 9.1: Análisis del estado de cuenta de una afore
Conclusión
Caso de estudio 9.2: Usando la calculadora de la consar
Conceptos clave
Resumen
Sistemas de Ahorro para el Retiro
Preguntas de concepto
Sistemas de Ahorro para el Retiro (sar)
Administradoras de Fondos para el Retiro (afores)
Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos de Ahorro para el Retiro (siefore)
Back Matter
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